主力拉高手法:缩量拉高(图解)

由于长期与于股市为伴, 在长期的操盘过程中,笔者发现主力的拉高方式与大盘后期的方向及主力前期建仓多少有着很大的关系,如果未来的行情发展成牛市的格局很明确,那主力便会愿意调用更多资金来进行建仓,从而买下大量股票,形成较高的控盘。一旦主力对目标个股形成高控盘状态,便意味着在外流通的股票数量将随之减少,即主力持仓量越大,二级市场上流通的股票数量就越少。因此,只要主力达到控盘状态,无论股价涨与跌其成交量都会非常小,特别是在股价上涨的时候,投资者更舍不得卖出手中的股票,而主力在没有将股价拉到预定目标价位之前也不会轻易出脱手中筹码,毕竟好不容易才吸到这么多筹码。在主力及散户都不愿卖出手中股票的情况下,股价耐上涨过程就会形成无量上涨了。这种无量上涨的过程,我们就称为缩量拉高手法,或称为锁仓拉抬法。

下面我们通过举例来说明,图1为000736ST重实06年11月至09年4月缩量(锁仓) 手法拉高股价的走势图。图中我们可以清楚地看到从06年11月23日至07年10月19日的一波拉升中,成交量始终没有放大,最大的一天的成交量（06年11月27日）也只有7313股,换手仅2.8%。在随后的08年12月26日至09年2月1日的一波拉升中,也只有3天出现了较大换手,即09年2月11日、09年2月12日、09年2月17日,其余长达一个多月的拉升中每天均呈缩量态势。且09年2月17日量亦是主力故意对敲放出的量,目的是引诱获利盘卖出筹码,达到洗盘目的,为后期更高的目标扫除障碍, 后期的缩量洗盘及缩量拉升证明了这一判断的正确性。在整个上涨过程中, 该股很少出现大实体的阳线, 但股价的整体涨幅依然十分巨大,其累计涨幅超过300%。

我们再来看002030达安基因,该股从08年11月至09年4月的一波拉升中,股价从4元多涨到12元多,整体涨幅也十分巨大,但在其整个上涨过程中量能始终未能放大,就是在前期09年2月17日至2月27日受大盘暴跌带来的调整中也保持着缩量水平,仅09年4月28日一天放出了262542股的量,但换手也仅有13.70%。这说明什么,这说明主力根本不想花太多的时间来进行洗盘操作,说明主力主力就是想在盘中持续做多,更说明主力手中握有可操纵股价的筹码,有持无恐,拉升随心,洗盘随欲。这种持筹数量的性质是什么--高度控盘。图中我们可以看到,包括每一次股价创出新高时及09年2月17日至2月27日的调整,成交量都没有放大,量能告诉我们,该股无论是涨是跌都没有大量的抛盘。这种走势便是缩量(锁仓) 拉高最明显的技术特征。主力把大量筹码锁定在手中,只需动用极少的资金便可以推动股价上涨。图2

太工天成（600392）：该股主力从08年12月至09年5月的一波拉升中,股价从5元多涨到20元多,整体涨幅也超过250%,但在其整个上涨过程中量能始终未能放大,大部分时间换手在2-3%左右,至今最大的一换手（09年2月10日）也只有10%。由于在上涨过程中成交量非常的小,因此可以确定,该股主力拉高方式仍然是缩量(锁仓) 拉高,运用这种拉高方式的主力手中必然掌握着大量的筹码,因此,只要市场环境上大的没有改变,只要成交量没有放大,股价便会一直维持上升的趋势,因此,在上升趋势形成时,投资者只要找准这类股票并择机介入,必可以轻松获利。图3

再看002202金风科技,该股从08年11月至09年月的一波拉升中,股价从15元多涨到45.90元,整体涨幅也超过200%,但在其整个上涨过程中量能始终未能放大,大部分时间换手在2%左右,如此小的成交量涨幅却如此之大,足见该股主力持筹之多已达控盘状态,可以肯定该股主力是6124点以后被套的老主力。图4

需要补充说明的是,这类缩量(锁仓) 拉抬的股票一旦在运作过程中出现放量行为（如在高位放量滞涨且日k线出现明显的出货特征或除权后出现放量滞涨）则应引起投资者的高度警惕,因为这种运作特征说明主力已在出货了