人生的三个周期与理财规划

　　（一）家庭生命周期与理财

　　家庭生命周期是指家庭随时间推移而不断成熟的过程中所经历的各个阶段。家庭的不同阶段有不同的财务状况,有不同的风险承受能力,有不同的理财目标。因此个人和家庭理财应该根据不同的人生阶段,进行有目的的规划。若把人生分为六个阶段,相应的理财规划可遵循以下原则：

　　1单身期

　　年轻的单身者要么在大学念书,要么刚跨出校门开始工作。随着中国人结婚年龄的推迟,这一群体的数量正在增加。年轻的单身者虽然收入不高,但由于没有其他方面的负担,所以他们通常拥有较多的可自由支配收入。收入的大部分用于支付房租,购买个人护理用品、基本的家用器具,和用于交通、度假等方面。虽然起点不高,但是工资增幅比较快,他们的投资重点不在于获利,而在于积累经验。

　　投资建议：可将资本的60%投资于风险大、长期报酬率较高的股票、股票型基金或外汇、期货等金融品种；30%投资于定期储蓄、债券或债券型基金等较安全的投资工具；10%以活期储蓄的形式保证其流动性,以备不时之需。

　　2家庭形成期

　　即从结婚到孩子出生这段时期。由于该阶段夫妻的经济收入增加且生活稳定,这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定,家庭已经有一定的财力和基本生活用品的保障,为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出,如购买一些较高档的用品,贷款买房的家庭还须一笔大开支——月供款。他们往往是剧院门票、昂贵服装、高档家具、餐馆饮食、奢侈渡假等产品和服务的重点客户,因此对营销者颇有吸引力。此阶段的理财重点放在合理安排家庭建设支出上。

　　投资建议：可将50%可投资资本投资于股票或成长型基金；35%投资于债券和保险；15%留作活期储蓄。保险可选择缴费少的定期险、意外保险、健康保险等。

　　3家庭成长期

　　指从小孩出生到上大学这一阶段。该阶段的最大开支是子女教育、保健医疗费等。在这一阶段里,家庭成员不再增加,家庭成员的年龄都在增长。随着子女的自理能力增强,父母精力充沛,又积累了一定的工作经验和投资经验,投资能力大大增强。在投资方面可考虑以创业为目的,如进行风险投资等。购买保险应偏重于教育基金、父母自身保障等。

　　投资建议：考虑以创业为目的的投资,可将可投资资本的30%投资于房产,以获得稳定的长期回报；40%投资于股票、外汇或者期货；20%投资于银行定期存款或债券及保险；10%留作活期储蓄,作为家庭紧急备用金。

　　4子女大学教育期

　　指小孩上大学的这段时间。该阶段子女的教育费用和生活费用猛增,因此应把子女的教育费用和生活费用作为理财重点。

　　投资建议：将家庭可投资资本的40%用于股票或成长型基金的投资,但要注意严格控制风险；40%用于银行存款或国债,以应付子女的教育费用；10%用于保险；10%用于家庭紧急备用金。

　　5家庭成熟期

　　指子女大学毕业到夫妻双方退休的这段时间。在该阶段,由于自身的工作能力、工作经验、经济状况都已达到高峰状态,因此最适合积累财富,理财重点应是扩大投资。可以进入各种投资渠道进行组合投资,但不宜过多选择风险投资的方式。此外若养老金还没有准备充分,还要追加存储一笔养老资金,养老保险是较稳健、安全的投资工具之一。

　　投资建议：将可投资资本的30%用于股票或同类基金；50%用于定期存款、债券；10%用于保险；10%用于活期储蓄。但随着退休年龄逐渐接近,用于风险投资的比例应逐渐减少。在保险险种上,应逐渐偏重于养老、健康、重大疾病险等。

　　6退休期

　　退休以后的这段时间以安度晚年为目的,投资和花费通常都比较保守。理财原则是身体、精神第一,财富第二,主要以稳健、安全、保值为理财目的。保本在这时期比什么都重要,最好不要进行新的投资。若有一定的投资经验和能力,可以进行少量的风险投资。当夫妻中的一方过世,家庭就进入了解体阶段。由于收入来源减少,此时在世的一方,过上了一种更加节俭的生活。而且,这样的家庭会有一些特殊的需要,如更多的社会关爱和照看等。

　　投资建议：将可投资资本的10%用于股票或股票型基金；50%投资于定期储蓄或债券；40%进行活期储蓄。对于资产较多的老年投资者,此时可采用合法节税手段,把财产有效地交给下一代。

　　由于个人情况不同,每个人处于这六个时期的情形都有差异,阶段与阶段间有时也会重叠。另外,如果提早退休,就不存在第五阶段。因此,投资者可根据自身状况,调整投资比例。“幸福的家庭都是相似的,不幸的家庭各有各的不幸”,也许,及早对人生生命周期的不同阶段进行财务规划就是企及幸福的重要阶梯。